Advance announced today that it has entered into a definitive stock purchase agreement with Wanda Sports Group Company Limited (NASDAQ: WSG) to acquire The IRONMAN Group in an all-cash transaction.

The IRONMAN Group and its portfolio of assets, which includes its flagship IRONMAN® and IRONMAN® 70.3® triathlons, the Rock ‘n’ Roll Marathon Series®, and the Epic Series® of mountain biking races, among other events, makes up the largest mass participation sports platform in the world. From a single race on O’ahu, Hawai`i in 1978, The IRONMAN Group has owned, organized, promoted, and licensed endurance events for over 40 years, which now consists of more than 235 events in over 50 countries, across triathlon, running, trail running, cycling and mountain biking. Each year over one million international athletes participate in an IRONMAN Group race.

Advance is committed to the future of The IRONMAN Group and believes in the long-term strength of its well-recognized brands and the dedication of its athletes, communities, employees and fans. Advance is a private, family-owned business that invests in a broad range of media and technology companies.

Orkila Capital (“Orkila”) will co-invest in The IRONMAN Group and Jesse Du Bey, Managing Partner of Orkila, will rejoin its Board of Directors alongside Advance and Andrew Messick, President and CEO of The IRONMAN Group. Orkila is a growth equity firm focused on investments in the media, entertainment and consumer sectors. Du Bey, previously a Managing Director at Providence Equity Partners, led that firm’s 2008 investment in The IRONMAN Group.

“Today is an important milestone for The IRONMAN Group. We are pleased with this partnership, which is a testament to Advance’s belief in the company,” said Andrew Messick, CEO of The IRONMAN Group. “We remain confident in our future; our focus and objectives are unchanged; and we are ready to face the opportunities and challenges ahead. Together with Advance and Orkila, we will navigate through the turbulent and uncertain period in front of us and continue to deliver the exceptional experiences for which we’re known. I’m also thrilled to welcome Jesse Du Bey back to the Board of Directors of The IRONMAN Group.” Messick continued, “We thank Wanda Sports Group for its support over the past four years and are proud of what we have accomplished together. We look forward to continuing our work in China with Wanda Sports Group in the coming years.”

“We are pleased to welcome The IRONMAN Group to the Advance family of companies,” said Janine Shelffo, Chief Strategy and Development Officer at Advance. “The core IRONMAN Group values of endurance and perseverance resonate strongly at Advance, a one hundred year-old business that has differentiated itself through long-term focus and commitment.  We are delighted to partner with Andrew and his executive team as they plan to resume exceptional race experiences for their passionate athletes, and to support the long-term growth of the business. We’re also pleased to join forces with Orkila and are grateful for the invaluable experience with The IRONMAN Group that they bring to our partnership.”

“I look forward to this new chapter with The IRONMAN Group. Since I last worked with Andrew and his team, the company has experienced significant growth in its global triathlon event footprint and has successfully expanded into new areas such as running, trail running and mountain biking,” said Jesse Du Bey, Managing Partner of Orkila. “I am thrilled that Orkila is partnering with Advance, Andrew and The IRONMAN Group to help build this great family of brands into the future.”

As part of the transaction, Wanda Sports Group will continue to operate the IRONMAN® and IRONMAN® 70.3® triathlon series, Rock ‘n’ Roll Marathon Series® and Epic Series® of off-road mountain bike races in China under an exclusive license agreement.

The transaction has no financing condition and is subject to customary regulatory approvals, with closing anticipated in the second quarter of 2020.

Advance was advised by BofA Securities and Sullivan & Cromwell LLP. The IRONMAN Group and Wanda Sports Group were advised by Credit Suisse and Reed Smith LLP.

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Advance a annoncé aujourd’hui qu’elle avait conclu un accord définitif d’achat d’actions avec Wanda Sports Group Company Limited (NASDAQ: WSG) en vue d’acquérir The IRONMAN Group dans le cadre d’une transaction en espèces.

Le groupe IRONMAN et son portefeuille d’actifs, qui comprend ses triathlons phares IRONMAN® et IRONMAN® 70.3®, les Rock ‘n’ Roll Marathon Series® et l’Epic Series® des courses de VTT, entre autres événements, constituent le plus grand plate-forme sportive de participation de masse dans le monde. D’une seule course à O’ahu, Hawai`i en 1978, le groupe IRONMAN possède, organise, promeut et licencie des épreuves d’endurance depuis plus de 40 ans, qui consistent désormais en plus de 235 épreuves dans plus de 50 pays, à travers le triathlon, course à pied, trail, vélo et VTT. Chaque année, plus d’un million d’athlètes internationaux participent à une course du groupe IRONMAN.

Advance est déterminé à assurer l’avenir du groupe IRONMAN et croit à la solidité à long terme de ses marques reconnues et au dévouement de ses athlètes, communautés, employés et fans. Advance est une entreprise familiale privée qui investit dans un large éventail de sociétés de médias et de technologies.

Orkila Capital («Orkila») co-investira dans le groupe IRONMAN et Jesse Du Bey, associé directeur d’Orkila, rejoindra son conseil d’administration aux côtés d’Advance et Andrew Messick, président et chef de la direction du groupe IRONMAN. Orkila est une société de croissance en actions axée sur les investissements dans les secteurs des médias, du divertissement et de la consommation. Du Bey, auparavant directeur général de Providence Equity Partners, a dirigé l’investissement de cette entreprise en 2008 dans The IRONMAN Group.

«Aujourd’hui est une étape importante pour le groupe IRONMAN. Nous sommes ravis de ce partenariat, qui témoigne de la confiance d’Advance dans la société », a déclaré Andrew Messick, PDG du groupe IRONMAN. «Nous restons confiants dans notre avenir; notre orientation et nos objectifs sont inchangés; et nous sommes prêts à faire face aux opportunités et aux défis à venir. Avec Advance et Orkila, nous naviguerons à travers la période turbulente et incertaine qui nous attend et continuerons à offrir les expériences exceptionnelles pour lesquelles nous sommes connus. Je suis également ravi d’accueillir Jesse Du Bey au sein du conseil d’administration du groupe IRONMAN.  » Messick a poursuivi: «Nous remercions Wanda Sports Group pour son soutien au cours des quatre dernières années et sommes fiers de ce que nous avons accompli ensemble. Nous sommes impatients de poursuivre notre travail en Chine avec Wanda Sports Group dans les années à venir. »

«Nous sommes ravis d’accueillir le groupe IRONMAN dans la famille de sociétés Advance», a déclaré Janine Shelffo, chef de la stratégie et du développement chez Advance. «Les valeurs fondamentales du groupe IRONMAN que sont l’endurance et la persévérance résonnent fortement chez Advance, une entreprise centenaire qui s’est différenciée par son orientation et son engagement à long terme. Nous sommes ravis de nous associer à Andrew et à son équipe de direction alors qu’ils prévoient de reprendre des expériences de course exceptionnelles pour leurs athlètes passionnés et de soutenir la croissance à long terme de l’entreprise. Nous sommes également ravis de nous associer à Orkila et sommes reconnaissants de l’expérience inestimable qu’ils apportent à notre partenariat avec The IRONMAN Group. « 

«J’attends ce nouveau chapitre avec impatience avec The IRONMAN Group. Depuis que j’ai travaillé pour la dernière fois avec Andrew et son équipe, la société a connu une croissance significative de son empreinte mondiale sur les événements de triathlon et s’est développée avec succès dans de nouveaux domaines tels que la course, le trail et le VTT », a déclaré Jesse Du Bey, associé directeur d’Orkila. « Je suis ravi qu’Orkila s’associe à Advance, Andrew et The IRONMAN Group pour aider à construire cette grande famille de marques dans le futur. »

Dans le cadre de la transaction, Wanda Sports Group continuera d’exploiter les séries de triathlon IRONMAN® et IRONMAN® 70.3®, les séries Rock ‘n’ Roll Marathon® et Epic Series® de courses de VTT tout-terrain en Chine dans le cadre d’un accord de licence exclusif. .

La transaction n’a pas de condition de financement et est soumise aux approbations réglementaires habituelles, la clôture étant prévue au deuxième trimestre 2020.

Advance a été conseillée par BofA Securities et Sullivan & Cromwell LLP. Le groupe IRONMAN et le groupe Wanda Sports ont été conseillés par Credit Suisse et Reed Smith LLP.